O Banco Karnataka Ltd

O Banco Karnataka Ltd.

Karnataka Bank Limited, um líder 39; A39; Classe Banco Comercial agendada na Índia, foi constituída em 18 de fevereiro de 1924 em Mangalore, uma cidade costeira do distrito de Dakshina Kannada no estado de Karnataka. O banco tomou forma no rescaldo do zelo patriótico que envolveu a nação durante o movimento de liberdade da Índia do século XX. Ao longo dos anos, o Banco cresceu com a fusão da Sringeri Sharada Bank Ltd. Chitradurga Bank Ltd. e Bank of Karnataka.

Com mais de 88 anos de experiência na vanguarda da prestação de serviços bancários profissionais e serviço ao cliente de qualidade, agora temos uma presença nacional com uma rede de 601 agências espalhadas por 20 estados e 2 Territórios da União.

Ela cresceu com a fusão da Sringeri Sharada Bank. Chitradurga Banco e Banco de Karnataka.

Karnataka Bank entrou em Memorando de Entendimento com o Investimento Information Credit Rating Agency ICRA (ICRA). ICRA irá atribuir rating ao empréstimo do banco e sua outra exposição sob a abordagem padronizada do RBI39; s New Capital Adequacy Framework para BaselII.

Empresas

Banca Pessoal Sob este Karnataka Bank oferece ampla gama de produtos e serviços, tais como contas de poupança, esquema de depósito, empréstimos para habitação, empréstimos de educação, cartão de débito, banca móvel, internet banking e muitos mais.

Corporate Banking Oferece espectro de serviços para seus clientes corporativos, como financiamento de capital de giro, empréstimos a prazo, financiamento de infra-estrutura e outros serviços.

Para os seus serviços de seguros tem um vínculo com a Metlife India Insurance Company e Bajaj Allianz General Insurance Company.

Ele também fornece RTGS e Money Transfer Facility para seus clientes NRI através Western Union Money Transfer.

Prêmios

2009 Karnataka Bank uniu mãos com HMT Ltd para financiar a compra de tratores e as finanças serão estendidas sob o banco39; s 39, KBL HMT Sarathi39; Regime.

2010 Karnataka Bank Ltd recebeu um prêmio especial para uso de 39; TI (tecnologia da informação) para a eficácia interna39; Para 2009.

2011 Karnataka Bank oferece Online Trading Services em aliança com Way2Wealth Brokers Pvt. Ltd.

2012 Karnataka Bank recebe Prêmio Nacional por ser o melhor banqueiro entre bancos de médio porte em atendimento ao cliente.

Karnataka Banco recebe I. B.A. Prêmios de Tecnologia Bancária 2011.

Banco Karnataka Dois sacos I. B.A. Prêmios.

O Banco Karnataka lança a campanha de Contas de Poupança Correntes.

O Karnataka Bank introduz o esquema de cartão de crédito Kisan revisto para os agricultores.

Karnataka Bank bolsas IBA Banking Technology Award 201213

2013 Best Bankers Awards Prêmio de Excelência em Banca Social 20132nd Runnerup sob Best Iniciativa de Inclusão Financeira2 e Runnerup em Melhor Gerenciamento de Risco e Facility InitiativeBFSI [Seguros de Serviços Financeiros Bancários] Best Bank Award

O Banco Karnataka Ltd.

DIRETORES39; 91º RELATÓRIO ANUAL

Seus Diretores têm prazer em apresentar o Noventa Primeiro Relatório Anual juntamente com o Balanço Patrimonial Auditado para o exercício encerrado em 31 de março de 2015 e os Auditores39; Relatório.

DESTAQUES DO DESEMPENHO

Seus Diretores têm a satisfação de informar que, durante o exercício em análise, seu Banco conseguiu

O crescimento satisfatório em todas as áreas de operação. Performance destaques para o ano fiscal nas áreas financeiras chave são como abaixo:

O volume de negócios total do Banco foi de Rs.77688.60 crore como em 31 de março de 2015, um aumento de 12,71 por cento em relação ao ano anterior. O total de ativos do Banco aumentou de Rs.47028.80 crore para Rs.51836.60 crore registrando um crescimento de 10,22 por cento para o ano 201415.

O total de depósitos do Banco cresceu de R $ 40582.83 crore como em 31 de março de 2014 para Rs.46008.61 crore como em 31 de março de 2015, registrando um crescimento de 13,37 por cento. Durante o ano, depósitos de baixo custo do Banco, viz. Os Depósitos de Poupança e Conta Corrente registaram um crescimento de 11,31 por cento e constituem 24,94 por cento do total dos depósitos do Banco. A participação de mercado do Banco em depósitos foi de 0,524%.

O total avanços cresceu de Rs.28345,49 crore como em 31 de março de 2014 para Rs.31679.99 crore como em 31 de março de 2015, um aumento de 11,76 por cento. Os avanços do setor prioritário aumentaram de Rs.12996.34 crore para Rs.14344.96 crore que, juntamente com a exposição RIDF, formaram 46,82 por cento do Crédito Bancário Líquido Ajustado (ANBC) e os avanços agrícolas aumentaram de Rs.4790.27 crore para Rs. 5145.55 crore que, juntamente com a exposição elegível RIDF, constituiu 16,79 por cento da ANBC. Os empréstimos concedidos ao abrigo de vários regimes socioeconómicos revelaram progressos satisfatórios. A participação de mercado do Banco em empréstimos e adiantamentos foi de 0,465 por cento.

Em 31 de março de 2015, os investimentos totais do Banco ficaram em Rs.15988,06 crore contra Rs.15226,78 crore em 31 de março de 2014, um aumento de 5,00 por cento.

PERFORMANCE OPERACIONAL

No ambiente de negócios competitivo e desafiador, o desempenho geral do seu Banco durante o ano de 201415 foi bastante satisfatório. O rendimento bruto do Banco foi Rs.5205.41 crore e despesas totais (excluindo provisões e contingências) foi Rs.4432.04 crore. A margem financeira foi de Rs. 1168,85 crore.

Seu Banco ganhou um lucro operacional de Rs.773,38 crore para o ano 201415 contra Rs.687,05 crore para o ano anterior mostrando um crescimento de 12,57 por cento. O lucro líquido do Banco aumentou de Rs.311,03 crore para Rs.451,45 crore por conta de menor exigência de provisão para depreciação. O lucro líquido apresentou crescimento de 45,15%.

DOTAÇÕES

O lucro líquido de Rs.451.45 crore que juntamente com uma soma de Rs.0.16 crore trouxe para a frente do ano anterior, agregando Rs.451.61 crore, é apropriado como abaixo. O valor correspondente para o ano anterior foi Rs.311.12 crore

Tendo em conta o desempenho global do Banco e as perspectivas positivas para o futuro, o Conselho de Administração recomendou um dividendo de Rs. 5 por acção, ou seja, 50 por cento sobre o capital realizado (ano anterior 40 por cento) para o ano de referência. A taxa de pagamento de dividendos para o ano funciona para 20,87 por cento.

GANHOS POR AÇÃO / VALOR DO LIVRO

O lucro por ação (básico) eo valor contábil por ação em 31 de março de 2015 situaram-se em Rs.23.96 e Rs.179.84, respectivamente.

FUNDOS DE CAPITAL E RELAÇÃO DE ADEQUAÇÃO DE CAPITAL

Durante o ano sob relatório, os fundos de capital de seu Banco aumentou de Rs.3729.55 crore para Rs.3973.18 crore, registrando um crescimento de 6,53 por cento. A Razão de Adequação de Capital foi de 12,67% em 31 de março de 2015, de acordo com as normas BASEL II (ano anterior 13,30%) e 12,41% conforme as normas de BASILE III (ano anterior 13,20%). O Banco tem mantido consistentemente a Relação muito acima do mínimo de 9% estipulado pelo Reserve Bank of India. A capitalização de mercado em 31 de março de 2015 foi 52348,99 crore.

NEGÓCIOS FOREX

Durante o ano sob relatório, o seu Banco alcançou um volume de negócios de Rs.15005.22 crore em negócios de câmbio contra Rs.12840.35 crore no ano anterior. Os avanços pendentes para o setor de exportação ficaram em Rs.1680.42 crore como em 31 de março de 2015.

IMOBILIÁRIOS E RAZÕES DE COBERTURA DE PROVISÕES

Seu Banco tem se concentrado em conter os ativos inadimplentes através de melhor monitoramento de crédito, bem como esforços intensificados para recuperar os ativos deteriorados. No entanto, em vista da desaceleração contínua na economia e inadimplência em setores selecionados, os NPAs Brutos do Banco em 31 de março de 2015 aumentaram de Rs.835.93 crore (2.92 por cento) para Rs.944.21 crore por ano Final (2,95 por cento). Os Net NPAs estavam em Rs.623,55 crore (1,98 por cento) contra Rs.538.04 crore (1,91 por cento) como em 31 de março de 2014. O Provision Coverage Ratio (PCR) calculado de acordo com as diretrizes RBI trabalha para 50,54 por Em 31 de março de 2015 (ano anterior 53,21%).

CLASSIFICAÇÃO DE CRÉDITO

ICRA Limited e Credit Analysis and Research Limited ( "CARE"), que classificaram os instrumentos de dívida subordinados não conversíveis não garantidos não garantidos emitidos durante os anos anteriores, agregando R $ 600 crore, mantiveram a classificação "ICRA A" e "CARE A ", Respectivamente. Considera-se que os instrumentos com essa classificação possuem um grau de segurança adequado / elevado em relação ao serviço oportuno de obrigações financeiras. Tais instrumentos possuem risco de crédito muito baixo.

REDE DE DISTRIBUIÇÃO

Durante o ano sob o relatório, seu banco abriu 75 filiais novas em 15 estados 6 em Andhra Pradesh, 2 em Deli, 1 em Gujarat, 1 em Haryana, 44 em Karnataka, 1 em Kerala, 2 em Madhya Pradesh, 3 em Maharashtra, 1 em Odisha, 1 em Punjab, 1 em Rajasthan, 8 em Tamilnadu, 1 em Telangana, 1 em Uttarakhand e 2 em Bengala Ocidental. Das 44 novas filiais abertas em Karnataka, 19 estão em Centros Rurais Unbanked sob Iniciativas de Inclusão Financeira do Banco. Além disso, seu Banco adicionou 300 pontos de venda de ATM em vários locais durante o ano 201415.

Em 31 de março de 2015, o seu Banco tinha 1.679 pontos de atendimento, ou seja, 675 agências (que incluem 2 agências de finanças corporativas em Fort Mumbai Nova DeliConnaught Place, 10 agências de desenvolvimento agrícola, 160 agências especializadas em MPME e 79 agências de inclusão financeira) Espalhados por 21 Estados e 2 Territórios da União. Além disso, o Banco possui 10 Escritórios Regionais, uma Divisão Internacional, um Centro de Dados, um Centro de Atendimento ao Cliente, 4 Agências de Serviços, 2 Câmaras de Câmbio, 2 Centros Centrais de Processamento e 3 Agências de Gerenciamento de Recuperação de Ativos. Seu banco também lançou com êxito 24X7 facilidade elobby em 4 locais.

Além disso, para melhorar o ambiente e melhorar o atendimento ao cliente, seu banco mudou 16 agências / escritórios para novas instalações durante o ano de 201415.

ESQUEMA DE OPÇÃO DE ACÇÕES EMPREGADOS

Durante o exercício em análise, foi atribuído um total de 32.263 acções ao pessoal do Banco, de acordo com o exercício das opções adquiridas ao abrigo do Plano de Opções de Compra de Acções dos Colaboradores do Banco. A Divulgação relativa ao Plano de Opções de Compra de Acções para Empregados, de acordo com as Orientações do Sistema de Opções de Acções para Empregados (SEBI) e do Plano de Acções para Empregados, 1999 é apresentada no Anexo I ao presente relatório.

DISCUSSÃO E ANÁLISE DE GESTÃO

Macro economia e desenvolvimento da indústria:

Os fundamentos macroeconômicos melhoraram com a inflação declinando em mais de 6% desde o final de 2013, o déficit em conta corrente tem comedown de um pico de 6,7 por cento do PIB para um estimado 1,0 por cento no próximo ano financeiro. Desde 201314, a economia está crescendo a uma taxa média de 7,2%, com base nas novas estimativas de crescimento.

A atividade econômica doméstica está apresentando os sinais de recuperação e se fortaleceu durante o trimestre terminado em março de 2015. Segundo estimativas antecipadas do Ministério da Agricultura sugerem que a contração na produção de grãos alimentares em 201415 pode vir a ser menor do que o antecipado. O setor industrial, particularmente o setor manufatureiro, parece estar retomando impulso com o crescimento da produção. Para o ano fiscal de 201415, o governo estimou que a economia teria se expandido em cerca de 7,4%, representando uma aceleração significativa em relação ao aumento revisado de 6,9% no ano anterior. Os fluxos de carteira externa sustentada, que totalizam US $ 38,4 bilhões desde abril de 2014, estabilizaram a rupia exercendo pressão descendente sobre as taxas de juros de longo prazo, refletindo no rendimento dos 10 anos do GSec e contribuindo para o aumento dos preços das ações.

A taxa de inflação homóloga, com base no IPM mensal, situou-se em 2.33% no mês de Março de 2015 (em relação a Março de 2014) face a 2.06% no mês anterior e 5.70% no mês correspondente do ano anterior. A inflação média anual do IPC também desceu para 56% em comparação com os dois dígitos ou apenas abaixo nos últimos seis anos. A principal inflação do IPC recuou nos últimos doze meses, passando de 8,59 por cento em abril de 2014 para 5,17 por cento em março de 2015. Como os dados do IPC e do WPI continuam a abordar de forma abrangente as preocupações com a inflação, espera-se que as taxas caia durante o período No próximo exercício.

Como parte da medida de política monetária, a RBI reduziu a taxa do Repo em 25 pontos-base duas vezes em 15 de janeiro de 2015 e 4 de março de 2015. O Rácio de Reserva de Caixa (CRR) manteve-se em 4,00 por cento ao longo do ano. Houve mudanças freqüentes nos limites de endividamento overnight sob Repo e prazo Repo.

As taxas de rendibilidade das obrigações de referência a dez anos atingiram 8,961% no início do exercício financeiro de 201415 e fecharam o ano em 7,863%. O rendimento de referência caiu entre OctFeb (Repo cortado) eo rendimento tocou um ponto baixo de 7.653 por cento durante o ano financeiro.

O Déficit de Conta Corrente (CAD) diminuiu para US $ 8,2 bilhões (estimado) no FY15 de US $ 10,1 bilhões no FY14. Rúpia indiana (INR) começou o fiscal em 59,65 por US $ e terminou o ano em 62,59. INR era razoavelmente estável e tocou um ponto baixo 63.75 em dezembro 2014. A reserva de Forex aumentou a USD 341.38 bn em março 2015 de USD 303.67 bn em março 2014.

Desenvolvimento no sector bancário

O crescimento global dos depósitos bancários situou-se na ordem dos 11,40% durante o ano de 201415 e o crédito bancário bruto cresceu a uma taxa de 9,5% durante o mesmo período. O crédito bancário pelos bancos comerciais agendados incluindo RRB ficou em Rs.65,64,673 crore como em 20 de março de 2015 (ano anterior Rs.59,94,096 crore) registando um crescimento de 9,5 por cento dos quais crédito alimentar representaram Rs.94,418 crore E crédito não alimentar foi Rs.64,70,255 crore. Os activos não performantes do sistema bancário continuaram a estar no lado mais elevado durante o exercício financeiro também.

SCB39; s investimentos em Govt. Os títulos aumentaram 12,76 por cento durante 201415 em comparação com 15,08 por cento no ano anterior e ficou em Rs.25,05,237 crore (ano anterior Rs.22,21,650 crore) no final do ano.

Oportunidades

Com o governo estável no centro e um impulso renovado que é dado à infra-estrutura removendo os gargalos há optimism e interesse renovado para investir no mercado indiano. O impulso no desenvolvimento de competências e setor de manufatura enfatizando em 39, Make in India39 ;, é esperado para desencadear as decisões de investimento segurado nos próximos anos, criando assim grandes oportunidades de empréstimos para o setor bancário. A prioridade para as Micro e Pequenas Empresas (MSME) é outro segmento em que os bancos encontrarão espaço suficiente para empréstimos nos próximos dias. Seu Banco já identificou os centros de crescimento e priorizou os setores para o crescimento do crédito. O crédito ao varejo, especialmente as hipotecas residenciais, é muito promissor e seu Banco considera este setor como uma das áreas priorizadas nos próximos anos.

A partir de 2014, as perspectivas de crescimento global deverão melhorar a médio prazo a um ritmo gradual. Na Índia, várias medidas de reforma foram tomadas, incluindo a liberação de vários grandes projetos pelo Comitê de Investimentos do Gabinete. Essas medidas poderiam ajudar na recuperação do investimento e do crescimento da economia. Além disso, o ressurgimento das exportações, as perspectivas de reavivamento na economia global ea moderação da inflação observada recentemente, apontam para uma melhor perspectiva para a economia indiana em 201516. Aumento das atividades econômicas, ambiente de taxas de juros benignas e iniciativas políticas pró-ativas de O novo Governo pode proporcionar amplas oportunidades aos bancos para aumentar o crédito para vários setores da economia, incluindo agricultura, exportação, indústria, etc

OBJECTIVOS COMERCIAIS DO EXERCÍCIO EM CURSO

Seu Banco projeta uma taxa de crescimento de 17,1% em seus negócios durante o ano financeiro de 201516. Embora os depósitos sejam projetados para crescerem em 16,3%, o crescimento dos avanços foi estimado em 18,3%. Seu Banco está confiante em conseguir o crescimento através de um melhor atendimento ao cliente e eficiência operacional. Além disso, o Banco também pretende aumentar seu número de agências para 725, com a abertura de 50 novas agências (incluindo 13 agências de Inclusão Financeira) e ATMs para 1275, com a abertura de 275 novos ATMs. Seu Banco também está buscando desenvolver produtos inovadores baseados em tecnologia para adequar-se ao perfil em mudança de nossos clientes, como Social Media Banking, Student Combo Card, Card menos dinheiro, Mobile Apps, Nova Versão do Internet Banking, Image Card Solution, MPOS etc.

RELATÓRIOS POR SEGMENTOS

De acordo com as Diretrizes emitidas pela RBI sobre a Norma Contábil 17 (Relatório por Segmento), o Banco identificou quatro segmentos de negócios, a saber: Tesouraria, Banca de Empresas / Banca de Retalho, Banca de Retalho e Outras Operações Bancárias para o exercício findo em 31 de Março de 2015, conforme abaixo:

Operações de Tesouraria

Durante o ano encerrado em 31 de março de 2015, seu Banco ganhou receita total de Rs.1341,19 crore de operações do Tesouro com um resultado líquido de Rs.124,90 crore.

Corporate / Wholesale Banking

A receita auferida pelo Banco durante o ano sob relatório deste Segmento foi Rs.1728,21 crore com uma contribuição de Rs.125,33 crore.

Banca de Retalho

Durante o ano 201415, este Segmento ganhou receita de Rs.2028.88 crore com um resultado líquido de Rs.215.43 crore.

Outras operações bancárias

Durante o ano encerrado em 31 de março de 2015, este segmento gerou receitas de Rs.107,13 crore e um resultado líquido de Rs.79.57 crore.

RISCOS E PREOCUPAÇÕES

No curso normal dos negócios, o Banco está exposto a diversos riscos, nomeadamente Risco de Crédito, Risco de Mercado e Risco Operacional, além de outros riscos residuais como Risco de Liquidez, Risco de Taxa de Juros, Risco de Concentração, Risco Estratégico, Risco de Reputação etc. Para gerir eficazmente esses riscos, o seu Banco implementou vários sistemas e práticas de gestão de risco. De acordo com as diretrizes emitidas pelo Reserve Bank of India de tempos em tempos, o seu Banco continua a fortalecer vários sistemas de gerenciamento de riscos que incluem políticas, ferramentas, técnicas, sistemas e outros mecanismos de monitoramento.

Seu Banco tem como objetivo aumentar e maximizar o valor para o acionista, obtendo uma compensação adequada entre riscos e retornos. Os objetivos de gerenciamento de risco do seu Banco abrangem amplamente a identificação, a avaliação, a mensuração, o monitoramento, o controle, a mitigação e a divulgação adequados dos riscos nos vários segmentos de negócios do Banco. A estratégia de gestão de risco adoptada pelo seu Banco baseia-se numa compreensão clara dos riscos e do nível de apetite de risco que depende da vontade de assumir riscos no curso normal dos negócios. Um comitê do nível da placa, viz. O Comitê Integrado de Gerenciamento de Riscos do seu Banco revê periodicamente o perfil de risco, avalia os riscos gerais enfrentados pelo Banco e desenvolve políticas e estratégias para sua gestão eficaz.

Diversos comitês de administração sênior, como o Comitê de Política de Crédito (CPC), o Comitê de Gerenciamento de Ativos e Passivos (ALCO), o Comitê de Gerenciamento de Riscos Operacionais (ORMC) etc. operam dentro do amplo quadro de políticas do Banco para garantir e aprimorar o controle de riscos eo quadro de governança dentro do Banco . O Departamento de Gestão de Riscos da Sede supervisiona a implementação global de várias iniciativas de gestão de risco em todo o Banco.

Em linha com as diretrizes emitidas pela RBI, o seu Banco implementou o Novo Marco de Adequação de Capital e está em conformidade com Basileia II com efeito a partir de 31 de março de 2009, adotando as abordagens básicas disponíveis sob as diretrizes. Ao cumprir todos os requisitos das abordagens básicas de Basileia II, o seu Banco tomou as medidas necessárias para passar para as Abordagens Avançadas de Basileia II, de acordo com o Mapa de Estradas aprovado pelo Conselho de Administração do Banco a este respeito. Como parte do requisito de Divulgação de Mercado de Basiléia III, Pilar III, seu Banco realizou uma Divulgação detalhada do Pilar III, que é anexada ao presente relatório como Anexo II. O Banco está em conformidade com as diretrizes de Basileia III a partir de 1º de abril de 2013 e também avaliou os impactos futuros de capital.

Em conformidade com as diretrizes de Basileia, o Banco estabeleceu um documento de política para o Processo de Avaliação de Adequação de Capital Interno (ICAAP) para avaliar sua adequação de capital em relação aos seus riscos. Estrutura de testes de estresse para vários cenários de estresse também é posta em prática para melhor compreensão do impacto provável de movimentos / eventos adversos de mercado sobre o capital e os lucros. Os resultados dos testes ICAAP e Stress são revistos periodicamente para avaliar o requisito de capital para o crescimento do negócio projetado, tendo em vista o apetite ao risco eo perfil de risco do Banco. Um comitê do nível da placa, viz. Comitê Interno de Avaliação de Adequação de Capital (ICAAC), revisa o apetite de risco, perfil de risco, projeções de negócios, bem como avaliação de capital de seu Banco em intervalos periódicos.

Em conformidade com as diretrizes emitidas pela RBI, o seu Banco analisou a configuração do Chief Information Security Officer (CISO), que é responsável pela articulação e aplicação das políticas que o Banco usa para proteger os ativos de informação, além de coordenar as questões / o banco.

Para avaliar e analisar o desempenho do negócio de várias unidades de negócios / clientes, o Banco iniciou o Sistema de Gerenciamento de Lucros (CPMS) e o Sistema de Gerenciamento de Lucros (FPMS).

SISTEMAS DE CONTROLO INTERNO E CONFORMIDADE

O seu Banco criou um aparelho de controlo interno eficaz e robusto, proporcional ao seu tamanho, dispersão geográfica e complexidade das suas operações. A orientação e orientação de nível macro nos aspectos de controle é da competência do Comitê de Auditoria do Conselho de Administração, que tem uma visão geral sobre os aspectos de controle interno e formula todas as diretrizes políticas relacionadas. O Banco criou um Departamento de Compliance independente, encarregado de todas as funções de compliance do Banco.

Uma função de auditoria interna eficaz e sólida desempenha um papel importante na contribuição para a eficácia do sistema de controlo interno. A função de auditoria proporcionaria assessoria de alta qualidade à gestão sobre a eficácia da gestão de riscos e dos controlos internos, incluindo a conformidade regulamentar pelo Banco. Historicamente, o sistema de auditoria interna do Banco tem se concentrado em testes de transações, testes de precisão e confiabilidade de registros contábeis e relatórios financeiros, integridade, confiabilidade e pontualidade de relatórios de controle e aderência aos requisitos legais e regulamentares. Com a implementação da Auditoria Interna Risco (RBIA), maior ênfase é colocada no papel do auditor interno na mitigação de vários riscos. Embora continuando com os métodos tradicionais de gestão e controlo de riscos envolvendo testes de transacção, etc., a auditoria interna baseada em risco não só ofereceria sugestões para mitigar riscos correntes, mas também sobre potenciais riscos futuros, desempenhando assim um papel importante no processo de gestão de risco do Banco.

A avaliação RBIA é realizada, interalia, para a finalidade de elaborar o plano anual de auditoria. A avaliação de riscos, como actividade independente, abrange os riscos a vários níveis (corporate e sucursal, carteira e transacções individuais), bem como os processos de identificação, medição, monitorização e controlo dos riscos. O departamento de auditoria interna está elaborando a metodologia de avaliação de risco RBIA, com a aprovação do Conselho de Administração, tendo em vista a dimensão e complexidade do negócio desenvolvido pelo Banco. O processo de avaliação de riscos incluiria a identificação de 39, riscos inerentes ao negócio39; Nas diversas actividades desenvolvidas pelo Banco, e avaliar a eficácia dos sistemas de controlo para o acompanhamento dos riscos inerentes às actividades empresariais (39) e, em seguida, elaborar uma matriz de risco, tendo em conta tanto os factores a saber, Inerentes de negócios e de controle.

Com o objetivo de obter garantias periódicas sobre a adequação e eficácia das funções de controle interno, o Banco efetua auditorias regulares periódicas de Inspeções e Sistema de Informação (SI) de todas as agências e escritórios. O seu Banco também abrange sucursais seleccionadas sob auditoria concorrente, cujo volume de negócios agregado representa mais de 66% do crédito bancário bruto e mais de 51% dos depósitos agregados do Banco. Short Inspecção de todos os ramos que não são submetidos a auditoria simultânea é também causada além, auditoria concorrente de funções de tesouraria (tanto doméstica e forex), Divisão Internacional, Forex designou escritórios, Centro de Processamento Central, Caixa de moeda, E DR Site etc. Além disso, o Banco também tem vindo a causar Stock e crédito auditorias de grandes contas de empréstimo por empresas de auditoria externa, profissional em prol da administração de crédito eficaz. O Banco também tomou medidas imediatas para a implementação das Diretrizes de RBI sobre Segurança da Informação, Banca Eletrônica, Gerenciamento de Risco Tecnológico e Fraudes Cibernéticas. O Banco pode também ser coberto pela Supervisão Baseada em Risco no âmbito do Programa de Supervisão de Avaliação de Risco e Capital (SPARC) do Reserve Bank of India nos próximos anos.

Como um elemento importante na estrutura de Governança Corporativa, o Banco criou uma sólida função de Compliance com independência suficiente apoiada por uma cultura de conformidade saudável dentro da organização. A função de compliance do Banco assegura o cumprimento estrito de todas as disposições estatutárias, diretrizes da RBI de outros reguladores, normas e códigos prescritos por órgãos reguladores, além das políticas internas do Banco e do código de práticas justas. Além disso, a função de conformidade inclui a interpretação / divulgação de diretrizes regulamentares e estatutárias, observando padrões apropriados de conduta de mercado, gerenciando conflitos de interesse e tratando os clientes de forma justa. A função de conformidade do Banco auxilia a alta gerência na gestão do Risco de Conformidade de forma eficaz. O programa de compliance baseado no risco do banco, sujeito à supervisão pelo chefe de conformidade, garante cobertura adequada entre as empresas e coordenação entre as funções de gestão de risco, além de verificar o nível de conformidade através de 39; De filiais. O Banco realiza anualmente uma avaliação de risco de conformidade para identificar e avaliar os principais riscos de conformidade que enfrenta e toma medidas para gerir os riscos de forma eficaz.

RECURSOS HUMANOS

O actual sistema bancário é o resultado de reformas e mudanças de políticas que ocorreram no passado. Uma economia globalmente competitiva requer um sistema bancário robusto e competitivo.

A gestão eficiente dos recursos humanos é um dos requisitos mais essenciais para o sucesso do sector bancário neste mundo competitivo. A tecnologia desempenha um papel importante no desenvolvimento do sistema de gestão de recursos humanos capaz. Neste sentido, o seu Banco está em processo de implementação de um Sistema de Gestão de Recursos Humanos abrangente (HRMS), que abrange uma sólida informação dos funcionários e agiliza várias funções de RH, visando em última instância melhorar a eficiência dos funcionários.

Reconhecendo o papel vital que a formação desempenha na melhoria da produtividade e da eficiência, assumindo responsabilidades mais elevadas e entendendo o cenário de mudança rápida do setor bancário, o seu Banco tem um colégio de treinamento bem equipado com membros do corpo docente experientes para transmitir treinamento às várias categorias de funcionários Membros ao longo do ano. Além de realizar programas de treinamento em sua faculdade de treinamento do pessoal seu banco deputes seus membros da equipe para os programas de treinamento conduzido por instituições de renome como IIM, Ahmedabad, Instituto Nacional de Gestão Bancária (NIBM), Pune, Faculdade de Banca Agrícola (CAB), Pune , Instituto para o Desenvolvimento ea Investigação em Tecnologia Bancária (IDRBT), Hyderabad, SIBSTC, Bengaluru, Instituto Indiano de Bancos e Finanças (IIBF), Bombaim, etc Durante o ano de 201415, o Banco delegou até 1476, 652 e 161 pessoal Para vários treinamentos / workshops / conferências na categoria de Oficiais, Atendentes de Oficiais, respectivamente.

Manter relações profissionais cordiais é uma das principais prioridades do seu Banco e seu Banco foi capaz de manter um relacionamento industrial muito amável durante o ano sob relatório. O número de empregados no Banco situou-se em 7382 como em 31 de março de 2015. O negócio por empregado (excluindo depósitos interbancários) melhorou de Rs.958.76 lakh como em 31 de março de 2014 para Rs.1051.78 lakh como em 31 de março de 2015.

O seu Banco criou um mecanismo institucional para a proteção das mulheres trabalhadoras no local de trabalho e adotou uma política de acordo com a Seção 22 da Lei de Prevenção, Proibição e Repressão do Trabalho de Mulheres no Local de Trabalho O assédio sexual das mulheres no local de trabalho e a reparação de tais queixas. Os detalhes das reclamações recebidas sob a Política acima para o ano sob relatório são como abaixo:

O seu Banco tem dez Administradores, todos eles com excepção do Sr. P Jayarama Bhat, Administrador e CEO são Administradores Independentes em 31 de Março de 2015. Os critérios de nomeação e remuneração dos Administradores são apresentados no relatório sobre a Governança Corporativa Parte deste relatório.

DIRETORES INDEPENDENTES E NÃO-EXECUTIVOS

De acordo com o disposto no Artigo 149 (6) da Lei das Sociedades Comerciais de 2013 e na Cláusula 49 do Contrato de Listagem celebrado com as Bolsas de Valores, o Banco recebeu as declarações necessárias de todos os diretores não executivos, a saber. Ananthakrishna, S V Manjunath, D Harshendra Kumar, Dr. H Ramamohan, T R Chandrasekaran, Ashok Haranahalli, Sra. Usha Ganesh, Rammohan Rao Belle e B A Prabhakar confirmando que cumprem os critérios de independência para os Conselheiros Independentes.

DIRETOR DA MULHER

A Sra. Usha Ganesh está no Conselho de Administração do Banco desde 31 de julho de 2013 e, portanto, o Banco atende à exigência de ter uma diretora no Conselho conforme a Seção 149 da Lei de Sociedades de 2013 e Cláusula 49 do Contrato de Listagem.

DIRETOR GESTOR E CHEFE DIRETOR EXECUTIVO (CEO MD)

O Sr. P Jayarama Bhat foi o CEO da MD do Banco desde 14 de julho de 2009 com a aprovação do Reserve Bank of India e os membros do Banco de vez em quando e seu termo atual chegaria ao fim em 13 de julho, 2015. O Conselho, na reunião realizada em 27 de março de 2015, o renovou por um novo período de três anos e também revisou a remuneração, etc., sujeita à aprovação do Banco de Reserva da Índia e dos membros do Banco. Consequentemente, a aprovação dos membros está sendo procurada para sua reeleição e revisão na remuneração etc. sujeito à aprovação do Reserve Bank of India.

OUTRAS ALTERAÇÕES NO CONSELHO

O Sr. TS Vishwanath, após ter terminado o mandato de oito anos, se aposentou do cargo de Diretor de acordo com a Seção 10A (2A) (i) da Lei de Regulação Bancária de 1949, em 4 de janeiro de 2015. A Diretoria registra sua Apreciação do envolvimento ativo e contribuições úteis feitas pelo Sr. TS Vishwanath durante seu mandato.

Além disso, o Conselho nomeou o Sr. B A Prabhakar, ex-Presidente do Conselho de Administração do Andhra Bank como diretor adicional em 6 de setembro de 2014 e de acordo com a Seção 161 da Lei de Companhias de 2013 manteria o cargo até a data da Assembléia Geral. Bank has received necessary notice under Section 160 of the Companies Act, 2013 he proposing his candidature for appointment as an Independent Director of the Bank at the ensuing Annual General Meeting. Having regard to his vast and rich knowledge and experience in the field of Banking and Finance, your Directors recommend his appointment. The brief resume and other details relating to Mr. B A Prabhakar are furnished in the notice of the Annual General Meeting.

NUMBER OF BOARD MEETINGS

During the year under report the Board had met 16 times and the details thereof are provided in the report on Corporate Governance forming part of this report.

COMMITTEES OF THE BOARD

The Bank has several Committees which were constituted as part of the best corporate practices and to comply with the requirements of relevant provisions of the applicable laws.

Details of the meetings of the Board and the Committees, their composition, terms of reference, powers, roles etc are furnished in the report on Corporate Governance forming part of this report.

CORPORATE GOVERNANCE

Your Bank is committed to follow the best practices of corporate governance to protect the interests of all the stakeholders of the Bank, viz. shareholders, depositors, other customers, employees and the society in general and maintain transparency at all levels. A detailed report on corporate governance practices is given as Annexure III to this report.

EXTRACT OF THE ANNUAL RETURN

Pursuant to Section 92(3) of the Companies Act, 2013 read with Rule 12(1) of the Companies (Management and Administration) Rules, 2014, an extract of the Annual Return of the Bank as on March 31, 2015 is annexed (Annexure IV).

PERFORMANCE EVALUATION OF THE BOARD

The Nomination and Remuneration Committee at its meeting held on November 22, 2014 and the Board of Directors at its meeting held on December 29, 2014 respectively, had laid down criteria for performance evaluation of Directors, Chairman, MD CEO, Committees of the Board and Board as a whole and also the evaluation process for the same. The statement indicating the manner in which formal annual evaluation of the Directors, the Board and Committees of the Board etc. are given in detail in the report on Corporate Governance, which forms part of this Annual Report. In pursuance to the above, Independent Directors in their separate meeting held on March 27, 2015 have reviewed and evaluated the performance of Board as a whole, Chairman of the Board and the Managing Director and CEO.

Further, the Board also reviewed the performance of committees of the Board and that of individual Independent Directors at its Meeting held on March 27,2015.

DIRECTORS39; RESPONSIBILITY STATEMENT

In accordance with Section 134(3)(c), 134(5) of the Companies Act, 2013 read with Rule 8 of the Companies (Accounts) Rule, 2014, your Directors state that:

(a) in the preparation of the annual accounts, the applicable accounting standards have been followed along with proper explanation relating to material departures;

(b) the directors have selected such accounting policies and applied them consistently and made judgments and estimates that are reasonable and prudent so as to give a true and fair view of the state of affairs of the Bank as at the end of financial year March 31, 2015 and profit and loss account for that period.

(c) the directors have taken proper and sufficient care for the maintenance of adequate accounting records in accordance with the provisions of the Companies Act, 2013 for safeguarding the assets of the Bank and for preventing and detecting fraud and other irregularities.

(d) the directors have prepared the annual accounts on a going concern basis.

(e) the directors have laid down the internal financial controls followed by the Bank and that such internal financial controls are adequate and are operating effectively.

f) the directors have devised proper systems to ensure compliance with the provisions of all applicable laws and that such systems were adequate and operating effectively.

Management Discussion and Analysis

The Management Discussion and Analysis Report for the year under review pursuant to Clause 49 of the Listing Agreement with the Stock Exchanges is presented in a separate section forming part of this report.

WHISTLE BLOWER POLICY

The Bank has implemented a Whistle Blower Policy intended to promote participation of employees at all levels and detection of corruption, misuse of Office, criminal offences, suspected /actual fraud, failure to comply with the rules and regulations prescribed by the Bank and any events /acts detrimental to the interest of the Bank, depositors and the public resulting in financial loss/operational risk, loss of reputation etc.

Further, the mechanism adopted by the Bank encourages the Whistle Blower to report genuine concerns or grievances and provides for adequate safeguards against victimization of Whistle Blower who avails such mechanism and also provides for direct access to the Chairman of the Audit Committee, in exceptional cases. The functioning of the Vigil mechanism is reviewed by the Audit Committee from time to time. The details of Whistle Blower Policy is posted in our website and available at the link karnatakabank/ktk/ProtectedDisclosure. jsp

CONTRACTS OR ARRANGEMENTS WITH RELATED PARTIES

All related party transactions that were entered during the financial year were in the ordinary course of the business of the Bank and were on arm39;s length basis. There were no materially significant related party transactions entered into by the Bank with Directors, Key Managerial Personnel or other persons which may have a potential conflict with the interest of the Bank.

The policy on dealing with Related Party Transactions as approved by the Audit Committee / Board has been placed in the website of the Bank.

Considering the fact that all related party transactions were entered into by the Bank in the ordinary course of the business of the Bank and were on arm39;s length basis, form AOC2 is not applicable to the Bank.

STATUTORY DISCLOSURES

The disclosures under subsection (3) of Section 134 of the Companies Act, 2013 read with Rule 8 (3) of the Companies (Accounts) Rules, 2014 are as under:

a) Conservation of Energy and technology absorption

Considering the nature of the Bank39;s business, the provisions of Section 134(3)(m) of the Companies Act, 2013 relating to conservation of energy and technology absorption are not applicable to your Bank. The Bank has, however, used information technology in its operations extensively.

b) Foreign Exchange Earnings and outgo: During the year ended March 31, 2015, the Bank has earned 544.79 crore and spent 510.98 crore in foreign currency.

c) There were no significant and material orders passed by the regulators or courts or tribunals impacting the going concern status and Bank39;s operations in future.

d) Internal Financial Control Systems and their adequacy: Your Bank has laid down standards, processes and structure facilitating the implementation of internal financial control across Bank and ensure that same are adequate and operating effectively.

e) Key Managerial Personnel: Mr. P Jayarama Bhat, MD CEO, Mr. P Jairama Hande, CFO and Mr. Y V Balachandra, Company Secretary of the Bank were the Key Managerial Personnel of the Bank as on March 31, 2015 as per the provisions of the Companies Act, 2013. None of the Key Managerial Personnel has resigned. However, the Board has designated Mr. Raghurama as CFO in the place of Mr. P Jairama Hande w. e.f. May 7, 2015.

f) Remuneration of directors: Disclosures pursuant to Section 197(12) of the Companies Act, 2013 read with Rule 5 of the Companies (Appointment and Remuneration of Managerial Personnel) Rules, 2014 are given in Annexure VII to this report.

g) Employees who are in receipt of remuneration exceeding rupees sixty lakhs etc.: There were no employees who were in receipt of remuneration during the year 201415 requiring disclosure under Rule 5(2) of the Companies (Appointment and Remuneration of Managerial Personnel) Rules, 2014.

uma. Statutory Auditors

M/s. Kamath Rau, Chartered Accountants, Karangalpady, Mangaluru575003 and M/s. Abarna Ananthan, Chartered Accountants, # 521, 3rd Main, 6th Block, 2nd Phase, BSK 3rd Stage, Bengaluru560085 would retire as joint Statutory Central Auditors of the Bank at the ensuing Annual Meeting of the members of the Bank and are eligible for reappointment subject to approval from Reserve Bank of India. The Bank has received consent from the above auditors and necessary confirmation from them that they are not disqualified to be appointed as auditors of the Bank pursuant to the provisions of the Companies Act, 2013 and the Rules made thereunder. Accordingly the Board of Directors of the Bank has recommended their reappointment as Statutory Central Auditors of the Bank to hold office from the conclusion of ensuing AGM till the conclusion of next AGM on remuneration to be decided by the Board/Audit Committee for the approval of the shareholders.

B. Secretarial Auditor and Secretarial Audit Report

Pursuant to Section 204 of the Companies Act, 2013 and the rules thereunder, your Bank had appointed M/s. Ullas Kumar Melinamogaru, Practising Company Secretary, Mangaluru as Secretarial Auditors to conduct the Secretarial Audit for the year ended March 31, 2015. The audit report from the Secretarial Auditor is annexed to this report as Annexure V.

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Businesses are an integral part of society and play a critical role in the sustenance and improvement of a healthy ecosystem, in fostering social inclusiveness and equity and in upholding the ethical practices and good governance. It is believed that integrating social, environmental and ethical responsibilities into governance of business ensures long term successes, competencies and sustainability. With this in mind your Bank continues to fulfil its various social responsibilities. The Corporate Social Responsibility initiatives of the Bank are designed to ensure that the Bank adds social, environmental and economic value in all its activities to make a positive, sustainable impact on both society and business. In this direction, your Bank has been responding well over the years through various initiatives like participation in social, cultural, educational, environment awareness activities etc. aimed at improving the social values, promotion of cultural heritage, knowledge, standard of living and the quality of life of the people and the environment at large. The Bank firmly believes that being an integral part of society, it is the inclusive growth of society which contributes ultimately to the growth of the Bank and in this direction, your Bank has been strengthening its rural orientation through initiatives aimed at imparting financial literacy and extending banking services to the people in rural unbanked areas, in a fair and transparent manner, at an affordable cost. Towards this end, your Bank had opened 19 branches in unbanked rural centres during the financial year 201415 as part of its financial inclusion initiative, thus taking the total Financial Inclusion branches to 79.

Further, pursuant to Section 135 of the Companies Act, 2013 read with Companies (Corporate Social Responsibility Policy) Rules, 2014, the Board has setup a Committee of Directors namely, 39;Corporate Social Responsibility (CSR) Committee39; and has also put in place a Policy on Corporate Social Responsibility (CSR Policy) to undertake projects/programmes in pursuance to the above Policy. The contents of the CSR Policy along with the report on amount spent on various projects/programmes during the financial year 201415 is detailed in Annexure VI to this report pursuant to Rule 8 of the Companies (Corporate Social Responsibility Policy) Rules, 2014.

CUSTOMER SERVICE

The customer has always been the focal point of our initiatives. We have been endeavouring to empower our customers by rolling out innovative products and services through optimal use of technology without compromising on the quality of service rendered across the counter and without losing sight of the safety and security aspects. In this direction, the Bank has introduced the Online Grievance Redressal System to ensure quick and speedy redressal of complaints of the customers in order to provide hassle free banking experience. Through this system, the customer can lodge a complaint and track the status of the complaint online, through the Bank39;s website. The Bank is actively

involved in putting in place systems and procedures to comply with the recommendations of the Damodaran Committee on Customer Service, constituted by the Reserve Bank of India, to look into the banking services endered to customers and the grievance redressal mechanism prevalent in banks. Most of the recommendations made by the said Committee have been complied with and the remaining few which require upgradation of the Bank39;s Core Banking Solution are being pursued for early compliance.

FINANCIAL INCLUSION

Financial Inclusion means making available the full range of banking services at an affordable cost to the people who do not have access to banking services. It mainly focuses on the section of society not having formal financial institutional support. Through the Financial Inclusion Plan, Bank aims at 39;connecting people39; with the Bank and not just opening accounts. This includes meeting the small credit needs of the rural public, giving them access to the payments system, providing remittance facility and life and health insurance. Efforts are being made to optimize the resources to achieve the goal of extending banking facilities to the unbanked areas/deprived sections.

All the branches of the Bank are under Core Banking Solution (CBS) and all the branches to be opened in future will also be under CBS. Out of 675 branches, Bank has 140 rural branches and all these branches are provided with CBS offering all banking facilities to the rural clientele in the gram panchayats or villages where these branches are located. All the rural branches are acting as financial literacy centers (FLCs) and imparting Banking literacy among the rural Populace.

In accordance with announcement of Prime Minister Jan Dhan Yojana (PMJDY) on August 15, 2014 revised Strategy Guidelines of Department of Financial Services (DFS), Ministry of Finance, Govt. of India, has been considered for implementation of Financial Inclusion activity of the Bank. PMJDY takes in to account both rural sub service areas (SSAs) and urban wards for Financial Inclusion. Under the revised financial inclusion plan, in rural areas Bank is allocated with 214 Gram Panchayats (GPs) for Financial Inclusion, covering 297 Sub service Areas (SSAs) consisting of 1039 villages in the states of Karnataka, Chattisgarh Maharashtra and Andhra Pradesh and in urban areas 313 wards are allocated in Karnataka and other states. The Gram Panchayats are being financially included through Brick and Mortar Branches and Business Correspondents (BC). Your Bank has been issuing RuPay PMJDY Debit Card under the domestic card payment scheme launch by the National Payments Corporation of India (NPCI).

Brick and Mortar Branches:

As on March 31, 2015 Bank has covered 529 villages of 101 GPs through Brick Mortar Branches.

Business Correspondent Services (BC Services):

Bank has entered into an agreement with M/s BASIX Subki Transaction Ltd and M/s Integra Micro Systems Pvt. Ltd. to provide online transaction facility and as on March 31, 2015, 121 GPs with 149 SSAs covering 561 villages of Karnataka, Andhra Pradesh and Chhattisgarh States were covered under the above arrangement.

Ultra Small Branches (USBs):

The Reserve Bank of India has allowed banks to open 39;ultra small branches39; in rural areas of the country such that business correspondents (BCs) can conduct operations and thereby boost confidence of customers to use their financial services. Bank has 37 USBs as on March 31, 2015.

Electronic Benefit Transfer (EBT) Pilot Project of Govt. of Karnataka:

Bank is participating in Govt. of Karnataka (GOK) EBT Pilot project for NREGA/SSP beneficiaries under "One District Many Bank Model" and is disbursing the payments under the above schemes to the beneficiaries using smart card and hand held machines at 5 Gram Panchayat locations in Chitradurga, Ballary and Yadgir districts.

Direct Benefit Transfer (DBT):

Bank is actively participating in Direct Benefit Transfer (DBT) Programme of Govt. India, wherein, the Govt. would transfer benefits of various Schemes directly to the beneficiaries Aadhaar enabled bank accounts and also accounts seeded with LPG ID in case of transfer of subsidy for LPG. For this purpose, Bank has on boarded with NPCI for Aadhaar Payment Bridge System (APBS) under National Automated Clearing House (NACH). Revised DBTL was introduced on November 15, 2014 and launched throughout the country on January 1, 2015. Both the Aadhaar based and LPG ID based approaches are made available to customers across all branches of the Bank.

Financial Literacy and Credit Counseling Centers

Bank has sponsored four FLCs at BC Road, Hangal, Tiptur and Kundagol in Karnataka. During the financial year FLCs sponsored by the Bank have conducted 757 Financial Literacy campaigns and 33,910 participants had been covered. In adherence to RBI guidelines, all the rural branches of our Bank are conducting financial literacy Camps.

AWARDS AND RECOGNITIONS

Your Bank bagged the following awards during the year under report in recognition of its achievement under HR, technology initiatives as well as for social banking.

? Certificate of Excellence for Social Banking by ASSOCHAM, India, at 10th Annual Banking Summit cum Social Banking Excellence Awards 2014.

? "MSME BANKING EXCELLENCE AWARDS 2014", initiated by CIMSME [Chamber of Indian Micro Small Medium Enterprises], under the following categories:

Eu. Best Bank Award for New Initiatives Runner Up

Ii. Best Bank Award for CSR Green Initiatives Runner Up.

? Your Bank39;s MD CEO, Mr. P Jayarama Bhat, has been awarded the Asia Pacific HRM Congress Awards 2014, under the category "CEO with HR Orientation".

? Your Bank39;s MD CEO has been honoured with the "New Year Award, 2015", by the President of Academy of Higher Education, Manipal University, Manipal.

Further NQA, a leading assessment, verification and certification body accredited to the United Kingdom Accreditation Service (UKAS) has renewed ISO 27001:2013 certificate for our three IT setups viz. Data Centre, Near Line Site and Head OfficeIT Department including Disaster Recovery Site.

AGRADECIMENTOS

Your Directors would like to place on record their sincere gratitude to the Reserve Bank of India, other government and regulatory authorities, financial institutions and correspondent banks for their continued guidance and support. Your directors also place on record their gratitude to the Bank39;s shareholders, depositors and other customers for their continued support, patronage and goodwill. Your directors express their deep sense of appreciation to all the staff members, for their contribution in your Bank39;s quest for sustained growth and profitability and look forward to their continued contribution in scaling greater heights.

For and on behalf of the Board of Directors

Sd/ Ananthakrishna